劉作時律師 0918713101

標題: 高院對期交法第67條的解釋 [打印本頁]

作者: sec2100 時間: 2019-12-20 14:54
標題: 高院對期交法第67條的解釋
本帖最後由 sec2100 於 2019-12-20 15:04 編輯

臺灣高等法院 108 年上字第 46 號民事判決

陳宣寰雖辯以：受託契約第12條約定違反期貨交易法第67
   條保證金應逐日計算其餘額之強行規定，依民法第71條規
   定應屬無效云云。然期貨商受委託進行期貨交易時，應逐
   日計算保證金或權利金之餘額，係因期貨交易具相當之風
   險性，為使期貨交易人能切實履行其交易義務，須建立交
   易保證金、權利金制度，始明定期貨商應收取交易保證金
   或權利金之法律依據，以促進期貨交易順利進行，並健全
   交易制度。而為配合期貨交易逐日計算盈虧（即每日洗價
   marked to market）之作業方式，並貫徹客戶資金分離存
   放之規定，是明定期貨商應逐日計算每1 客戶保證金或權
   利金專戶存款餘額之變動情形，並應編製所有客戶保證金
   專戶或權利金之明細帳（期貨交易法第67條立法理由參照
   ）。是期貨交易法第67條規定，旨在規範期貨客戶交易保
   證金或權利金之餘額，應由期貨商設置明細帳逐日計算，
   俾使期貨交易之帳務明確，健全交易制度，而非限制期貨
   商僅能逐日計算客戶保證金餘額，不得於盤中計算風險指
   標進行風險控管機能，且於保證金不足時，代為沖銷作業
   之意，是陳宣寰上開抗辯，顯無足取。

作者: sec2100 時間: 2020-1-24 17:33
臺灣桃園地方法院 107 年重訴字第 278 號民事判決

按期貨商受委託進行期貨交易時，應向期貨交易人收取交易
保證金或權利金，並設置客戶明細帳，逐日計算其餘額。期
貨交易法第67條定有明文。惟期貨交易具有相當之風險性，
為使期貨交易人能切實履行其交易義務，爰參考國外期貨交
易制度建立交易保證金、權利金制度。參考國外期貨交易法
第14條第1 項之規定，明定期貨商應收取交易保證金或權利
金之法律依據，以促進期貨交易之順利進行，並健全交易制
度。又為配合期貨交易逐日計算盈虧（即每日洗價marked
to market ）之作業方式，並貫徹客戶資金分離存放之規定
，爰參考期貨經紀商管理規則第52條、美國期貨管理委員會
規章第一﹒三二條之規定，明定期貨商應逐日計算每一客戶
保證金或權利金專戶存款餘額之變動情形，並應編製所有客
戶保證金專戶或權利金之明細帳（期貨交易法第67條立法意
旨參照）。是期貨交易法第67條規定，旨在規範期貨客戶交
易保證金或權利金之餘額，應由期貨商設置明細帳逐日計算
，俾使期貨交易之帳務明確，健全交易制度，而非限制期貨
商僅能逐日計算客戶保證金餘額，不得於盤中計算風險指標
進行風險控管機能，且於保證金不足時，代為沖銷作業之意
，是被告上開抗辯，顯無足取。

歡迎光臨劉作時律師 0918713101 (https://lawshare.optionshare.tw/)